Cómo funcionan las estafas Ponzi

Un esquema Ponzi es un fraude financiero que promete rentabilidades elevadas sin riesgo, pero en realidad paga a los primeros inversores con el dinero que aportan los nuevos. No hay inversión real ni modelo de negocio sostenible. El sistema depende del flujo constante de capital nuevo. Cuando este cesa, el castillo de naipes se derrumba.

En Andorra, aunque no se han detectado esquemas de gran magnitud, sí han aparecido señales de riesgo: plataformas de criptomonedas no reguladas, movimientos financieros vinculados a estafas internacionales y estructuras opacas heredadas del modelo bancario tradicional. La Autoridad Financiera Andorrana (AFA) ha emitido advertencias sobre inversiones no autorizadas, especialmente aquellas que ofrecen retornos del 10% o más al mes, un claro indicio de fraude tipo Ponzi.

Cómo se estructura un esquema Ponzi

• Promesa atractiva: Ganancias fijas, por encima del mercado, con bajo riesgo aparente.

• Pagos iniciales reales: Los primeros reciben dinero como prueba de "legitimidad".

• Expansión rápida: Se capta más dinero mediante recomendaciones, testimonios y marketing.

• Colapso inevitable: Cuando dejan de entrar nuevos fondos, los pagos cesan y los promotores desaparecen.

Este patrón lo replican tanto redes internacionales como plataformas digitales. En Andorra, se han observado esquemas cripto sin transparencia, dirigidos a inversores locales o que utilizan estructuras financieras del país como puente para mover fondos.

Casos relevantes en Andorra, España y Francia

Aunque Andorra no ha protagonizado fraudes masivos, su cercanía con España y Francia y su sistema financiero históricamente opaco han vinculado al país con casos mayores. A continuación, los más relevantes:

Casos en Andorra

• Banca Privada d’Andorra (2015): Intervenida tras ser acusada por EE.UU. de facilitar lavado de dinero. No fue un Ponzi, pero expuso debilidades del sistema bancario andorrano.

• Generación Zoe (2022): Parte del dinero captado por este Ponzi internacional argentino pasó por cuentas vinculadas a Andorra, según investigaciones.

• Esquemas cripto (2020–2024): Se han reportado intentos de captar dinero con plataformas digitales que prometen retornos del 10% mensual. AFA ha lanzado alertas.

Casos en España

• Fórum Filatélico y Afinsa (1979–2006): Más de 460,000 víctimas y 4,600 millones de euros perdidos con inversión en sellos.

• Gescartera (1997–2001): Agencia de valores que desvió fondos por 350 millones de euros. Involucró a instituciones religiosas y benéficas.

• Operación Bonanza (2021–2023): Plataforma Ponzi cripto que captó 500 millones de dólares. España fue uno de los focos principales.

• Madeira Invest Club (2020–2024): Club de inversión en criptomonedas. Su promotor confesó haber usado dinero captado para financiar campañas políticas.

Casos en Francia

• Arnaque Aristophil (2003–2015): Venta de manuscritos con promesas de alta rentabilidad. Afectó a más de 18,000 inversores. Se estima que el fraude superó los 850 millones de euros.

• Esquema "OneCoin": Aunque global, tuvo fuerte implantación en Francia. Captó millones mediante supuestas inversiones en criptomoneda.

• Esquemas digitales recientes (2020–2024): La AMF (Autorité des Marchés Financiers) ha advertido sobre plataformas no reguladas que operan desde el extranjero, incluyendo Andorra como posible centro financiero.

Estos casos reflejan cómo Andorra, por su situación geográfica y su rol en el sistema financiero europeo, puede ser blanco de fraudes transnacionales o vía de paso para mover capitales ilícitos.

Cómo prevenir estafas Ponzi en Andorra

Aunque la AFA ha reforzado los controles, los ciudadanos e inversores andorranos deben estar atentos ante cualquier propuesta financiera que prometa retornos elevados sin justificación clara. A continuación, algunas recomendaciones clave:

Recomendaciones para proteger tu dinero

• Desconfía de rentabilidades elevadas: Si te ofrecen más del 6% mensual sin riesgo, probablemente es un fraude.

• Consulta con la AFA: Verifica si la entidad que te ofrece el producto está registrada.

• Evita empresas sin presencia física clara: Si todo se maneja por redes o desde el extranjero, ten precaución.

• No confíes solo por recomendación: Aunque un amigo o familiar haya ganado, puede ser parte del ciclo Ponzi.

• Busca asesoramiento profesional: Consulta con abogados o expertos financieros antes de invertir.

¿Ya has invertido y sospechas?

• No pongas más dinero: No intentes “recuperar” invirtiendo más.

• Reúne pruebas: Conversaciones, contratos, transferencias bancarias.

• Contacta con la AFA o la policía: Es clave denunciar a tiempo.

• Informa a otros: Compartir tu experiencia puede prevenir más víctimas.

Andorra ya no es un refugio secreto para el dinero, pero sigue siendo atractivo para operaciones financieras. Con controles más fuertes y ciudadanos informados, se puede evitar que el Principado sea utilizado como eslabón en estafas internacionales.